银行存款利率定价改革

　　6月已入尾声，以往银行业在年中掀起的“揽储大战”却并未打响，反而在市面上很难找到一款年利率超过4%的存款产品。最直接的影响因素，无疑是上周一正式启动的存款利率定价改革。业内直言，商业银行的存款利率正迎来重大变化。

　　  银行纷纷调整存款产品利率

　　  6月21日，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。

　　  这意味着，调整之前是“基准利率×倍数”，调整之后则是“基准利率+基点”。同时，不同类型的银行又设置了不同的上限加点数。

　　  上述改革启动后，银行纷纷跟进调整存款产品利率，一年期以上存款利率明显下调。华商报记者注意到，定价改革发布首日，四大行定存利率均出现调整。一年期及以上的存款利率普遍下调，半年及以内的短期利率则有小幅上升。调整后，定存利率最高3.25%，大额存单利率最高3.35%。

　　  对此，市场普遍认为，此举意在打击部分银行高息揽储的不当行为，有助于降低银行业整体负债成本，促进银行业健康发展。

　　  有市民踩点抢购大额存单

　　  其实早在此次定价改革出台之前，“存款利率要降”“大额存单遭抢购”等消息已在业内流传，有银行理财经理在朋友圈发出“大额存单欲购从速”的消息。而类似有市民新开的卡，听到消息后，赶在政策调整之前迅速转了50万现金进来，用于认购大额存单的事情也在朋友圈中广泛传播。

　　  如此操作，利率差了多少？有业内人士算了一笔：以三年期大额存单为例，6月20日认购20万以上，利率还是3.99%，6月21日就降为3.55%了。两年期大额存单利率则从3.15%降到2.9%，如此之大的差额也难怪会有人踩点抢购。

　　  同时，多家银行机构的理财经理表示，自6月21日起，一年期以上定期存款、大额存单利率普遍下调。与此同时，一年期以内的短期定存利率却有所上升。如某国有行6月20日6个月定存利率为1.755%，6月21日升为1.8%；3个月定存利率6月20日为1.485%，6月21日升至1.6%。

　　  总体看对存款人的影响不大

　　  那么，定价机制改变会不会对普通金融消费者有影响？此次发布的公告表示，各金融机构仍可在自律上限之内，与存款人自主协商确定存款实际执行利率，存款实际执行利率并不一定会有大的变化。目前，各金融机构存款利率定价总体平稳，有关调整正有序推进。

　　  新方案实施后，金融机构无需大幅调整所有期限的存款利率。而且一年以上的存款占比也较小，总体看对金融机构和存款人的影响都不大。该公告称，长短期存款利率之间的利差将有所缩窄，有利于引导银行存款回归合理的期限结构。此外，新方案同步调整了中小银行和国有银行的存款利率自律上限，二者之间仍存在合理利差，有利于维持目前相对均衡的市场竞争环境。

　　  业内人士也提醒广大投资者，市场无风险收益下行将是必然趋势。中关村互联网金融研究院首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼在媒体采访中表示，对个人而言，如果资产配置中，中长期存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。投资者应平衡好风险与收益的关系，如果希望获得较高收益那么必须承受较高风险，如果不希望承担较高风险那么应该接受较低的收益。

编辑：鲍彪